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Pelo segundo dia consecutivo, players mostram comportamentos nitidamente dissonantes. A MM de 5 dias do PC total (index+equities) ratio - mais associado aos pros - caiu 5%. Enquanto a do PC options ratio, área típica dos retail investors, subiu 1,82%. Nitidamente este grupo sente-se razoavelmente cético diante desse rally.
O price action dos ativos em bolsa ingressaram na área do crash de setembro e outubro últimos. Em tese não há áreas de oferta imediata, à exceção dos "números redondos". Diferentemente do rally até 2008 mostra volatilidade decrescente. Em termos práticos, aumenta a possibilidade de que o primeiro selloff depois do rally seja mais rápido e intenso [Note-se que mencionei selloff e não pullback normal (baixo volume).]
Para que não sejam vítimas de um fakeout no curtíssimo prazo, bulls precisam de um fechamento positivo (no caso do SP500, acima dos 1.055, p.ex.). Para eliminar qualquer sombra de dúvida penso ser salutar também ver o Financial Sector ($DJUSFN) romper o retângulo em que se encontra.
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