Bem, recentemente comentei que geralmente acerto para onde o mercado não vai. [Desculpem-me a provável falta de modéstia nessa afirmação :)] Muitos analistas cantavam como certo o year-end rally. Li uma postagem de um forense de viés fundamentalista dizendo: "...sobe em dezembro, janeiro e depois começa a cair". Wow! Quanta precisão! Tenho alertado que um certo otimismo dos retail investors nesse leve bottom era um obstáculo ao rally, além das volatilidades altas no médio e longo prazos. Outra circunstância muito curiosa desse mercado tem sido os freqüentes technical fakeouts proporcionados por ele. Vejam, p. ex., o falso breakout recente da MM de 50 dias no daily chart.
O chart acima mostra as ichimoku clouds aplicadas sobre o Dow Industrials. O aspecto mais notório é a "nuvem" espessa - área de oferta - pairando logo acima dos candles. Ou seja, mais um obstáculo ao price action no curto prazo. Observem como a "nuvem" serviu de teto aos preços no mês de agosto. Minha avaliação anterior para o mês de dezembro não tinha levado em consideração a análise desse chart. Suspeito que o price action de janeiro não seja muito diferente do desse mês. A brand-new conundrum: O que fazer quando nem os meses com retornos mais positivos, historicamente falando, servem de desculpa para um bear rally?
[Cuidado com os comerciantes de bancas e corretoras que já estão cantando a volta do investidor estrangeiro em 2009.]
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