Ontem o iShares Brazil caiu mais de 7%, o que foi uma certa surpresa pra mim, seguindo minha avaliação anterior. Esperei o followthru de hoje para reavaliar uma eventual nova conjuntura. Hoje subiu mais de 6% e quase recuperou as perdas do dia anterior. Resumindo: continua o cenário traçado na postagem anterior. A maior parte das pessoas que não compreende o price action tende a acreditar na imprevisibilidade dos preços. Não é bem assim. Se os technicals e internals não estiverem alinhados com o movimento dificilmente ele prospera. Justamente o que ocorreu no movimento de ontem e hoje. Não houve followthru (continuação) da queda. Uma casa não desmorona de uma hora pra outra sem que as suas fundações estejam seriamente comprometidas.
O price action do Carnaval liquidou a tendência de alta terciária no iShares Brazil. Não há mais padrão de higher highs-higher lows. Padrão lateral semelhante está emergindo no Ibovespa. Minha média de 5 dias do TRIN surpreendentemente encontra-se em níveis bastante baixos (0,80) em meio a um movimento de selloff de dias em sequência em Wall St. Fato muito incomum. E meus contrarian indicators retornaram à região de neutralidade. Isso me faz imaginar que por esses dias um reteste dos 7,5k no DJIA seja mais provável que a continuação do selloff.
*Update: Uma explicação rápida e rasteira sobre o TRIN pra quem não teve paciência de ler o material do link. UmTRIN abaixo de 1,0 sinaliza que a maior parte do volume do mercado está em papéis ticking up, embora o benchmark possa estar caindo. E acima de 1,0, vale o raciocínio inverso. Logo, quanto mais distante da região de equilíbrio (aprox.1) maior a força contrária ao restabelecimento do equilíbrio. Lei da ação e reação. O Ministério da Saúde adverte: Não convém apostar contra o TRIN no curto prazo.
Um comentário:
...os tais tradicionais pulinhos no trampolim, antes de mais um dos saltim.
axu
[]s
(ta sendo multado LA)
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