Disse em outra oportunidade: o mercado caminha na direção que cause frustração ao maior número de traders/investidores. Na seqüência de um "V-type" bottom - um dos mais poderosos -, os índices nacionais caminham lentamente em linha reta em direção aos seus topos históricos. Traders se enervam porque o tão esperado pullback para novo ponto de reentrada não acontece. E o que está sobrecomprado pode ficar mais ainda.
Qual o contexto psicológico dos players? Subidas lentas não provocam alteração significativa no estado de ânimo dos participantes. E os minishakeouts no diário implicam na expulsão de uma pequena parcela dos weak-hands, garantindo combustível adicional para a alta seguinte (vide região dentro quadrado). Imagino que o cenário atual seja bem favorável para um lançamento coberto (covered call) "out-of-the money" (OTM) nos papéis com liqüidez em suas respectivas opções.
Fazendo uma rápida associação intermarkets, poder-se-ia dizer que os Mercados Emergentes (EMs) se beneficiaram de uma conjuntura bastante favorável: Dollar Index em queda e as maiores médias yankees (DJIA, S&P500 e Naz) rompendo suas resistências.
Nenhum comentário:
Postar um comentário